- 古蘭經中的摘述
- “吃利息的人 ,要象中了魔的人一样 ,疯疯癫癫地站起 来。 这是因为他们说: 买卖恰象利息。 真主准许买卖 ,而禁止利 息。奉到主的教训后 ,就遵守禁令的 ,得已往不咎 ,他的事归真主 判决。 再犯的人 ,是火狱的居民 ,他们将永居其中。 真主剥夺利 息 ,增加赈物。 真主不喜爱一切孤恩的罪人。 ” (第 2章第 275～ 276节 )
- “信道的人们啊! 如果你们真是信士 ,那么 ,你们当敬畏 真主 ,当放弃赊欠的利息。如果你们不遵从 ,那么 ,你们当知道真 主和使者将对你们宣战。 如果你们悔罪 ,那么 ,你们得收回你们 的资本 ,你们不致亏枉别人 ,你们也不致受亏枉。 如果债务者是 窘迫的 ,那么 ,你们应当待他到宽裕的时候;你们若把他所欠的 债施舍给他 ,那对于你们是更好的 ,如果你们知道。 ” (第 2章第 278 ～ 280节 )
- “信道的人们啊! 你们不要吃重复加倍的利息 ,你们当敬 畏真主 ,以便你们成功。 ” (第 3章第 130节 )
- “我禁止犹太教徒享受原来准许他们享受的许多佳美食 物 ,因为他们多行不义 ,常常阻止人遵循主道 ,且违禁而取利息 , 并借诈术而侵蚀别人的钱财 ,我已为他们中不信道的人而预备 痛苦的刑罚。”(第 4章第 160 ～ 161节 )
- “你们为吃利而放的债 ,欲在他人的财产中增加的 ,在真 主那里 ,不会增加;你们所施的财物 ,欲得真主的喜悦的 ,必得加 倍的报酬。”(第 30章第 39节 )
對於里巴 (Riba)的詮釋：
《圣训》里对“里 巴”的广义解释是: 任何不劳而获的利润或收入 ,比如来自偶然 机会的利润所得; 以及某些物物交换中数量不等或一方延期交 付 ,都认为有利息存在 ,应当在禁止之列。
也有解释为: 无论通过 贷款还是出售得到的资本的任何不公平的增加 ,更精确地说 ,与 本金的偿还期和数额有关的任何正的、固定的、事先确定的利率 都是被禁止的。
- 基本原則
- 禁止利息
对“里巴”的禁律是伊斯兰金融体系的中心信条。 伊斯兰学 者已经达成一种共识 ,即“里巴”不仅是一种高利剥削 ,而且还将 收取“利息”作为广泛的做法 - 風險共擔
伊斯兰鼓励穆斯林投资 ,由于利息被禁止了 ,资金的供应者 由放款人变成了投资者。他在分享企业利润的同时 ,也同企业家 分担企业的风险。
这与基于利息的非伊斯兰商业银行系统完全 不同 ,在非伊斯兰银行系统中 ,借方负担全部的经营压力 ,无论 事业成功与否 ,他都必须偿还贷款 ,并支付事先规定的利息。 - 禁止投機行為
在此原则下 ,任何贸易都不得介入到具有不确定性的冒险 和投机中去。 因而 ,土地买卖和期货是非伊斯兰的 ,对外贸易因 为存在利率的变动也被认为是非伊斯兰的。 - 合同具有神聖性
- 投資不可用於伊斯蘭所禁止的產業
例如 ,不能资助酒类贸易、赌博行业等。
银行也不可借钱给 其他银行而从中牟利。 伊斯兰金融体系不只局限于银行业 ,而且还涵盖了资本形 成、资本市场以及所有类型的金融媒介 - 在伊斯蘭市場中流行的幾種主要金融工具
- 加價貿易或成本加費用銷售
投资者以自己的名 义购买买方或卖方所需商品 ,并按照事先签订的合同将之出卖 给对方 ,合同中关于确定价格的商品 ,双方都明确知道其利润。
金融企业在这种交易中涉及了真正的购买及出售 ,其利润来源 于它的服务及交易中存在的风险 ,因而它是合法的。
大约 75% 的 伊斯兰金融交易是成本加费用销售交易。 - 租賃
这是另外一种流行的工具 ,约占伊斯兰金融交易量的 10%。 租赁是为机动车、机械、设备和飞行器融资而设计的。
允许有不 同的租赁形式 ,包括将一部分分期付款改为最终购买的租赁方 式 (所有权同时转移给承租人 - 利潤分享協議
投资方将资金委托与另一方经营。 经营方在约定的领域按 约定的方式运营资本。 缔约双方为每一笔投资规定利润分享和 风险分担的条件。这种协议的期限从短期到中期不等 ,更适用于 贸易活动。 - 主要特徵
- 利润分成应有一定比例 ,不得将全部利 润分配于一方 ,也不得在合同中有给一方保证一定收入的条款
- 投资方只对其投资负责 ,不对投资外的经营损失负责
- 亏损 时应由原来的利润来补偿 ,如果亏损大于利润 ,则亏损从资本中 补贴 ,经营方只损失其劳动力。
- 股本參與
这种作法类似于传统的合资经营。 企业家和投资者都不同 程度的交纳经营所需的资本 (资产、技术、管理经验以及营运资 金等 ) ,并同意按事先确定的比例分享收益以及分担风险。
在這種案例中 ,作为一个投资者的金融企业 ,它除了分享与资金成比 例的项目利润外 ,也可获得部分管理权。 传统上 ,这种交易形式 被用于为固定资产和中长期营运资金融资。 - 債券投資
投资者 (金融机构 )购买公司债券 ,以分享项目或工程的利 润 ,但也可能获得低利或引起亏损。投资者不参与经营方对项目 的管理。 - 銷售合同
延期付款销售和延期交货销售合同被用于除现场销售以外 的赊销交易。
在延期付款销售中 ,产品交货发生在现场而支付则 延迟到一个同意的期限内。 支付可以是一次性 ,也可以分期付 款 ,不必为延期而缴纳额外的费用。
延期交货合同类似于期货合 同 ,产品是在未来在现货市场交付以换取付款的。
专门的伊斯兰银行是商业和投资银行 , 完全按伊斯兰原则构成 ,只经营伊斯兰金融工具。
伊斯兰窗口是 由常规银行提供的一种特殊服务 ,以满足穆斯林的需要。
伊斯兰 国家的西方银行和银行总部都提供伊斯兰窗口。 但在不同的国 家 ,银行业的规定又不尽相同。
例如 ,伊朗和巴基斯坦宪法要求 银行业不折不扣地遵守伊斯兰教法
在埃及、印度尼西亚、马来 西亚、苏丹和海湾国家 ,伊斯兰银行业与常规的银行业并存。
在伊斯兰金融媒介的“两 个窗口”模型下 ,活期存款得到财政收入百分之百的支持 ,而投 资性存款则纯粹是在公平分享的基础上被接纳的。 分析模型表 明 ,这个体系将会是稳定的 ,因为资产和负债的期限结构是通过 利润分享安排使其匀称地匹配的 ,利息成本不是固定地自然增 长 ,不可能通过债务重新募集资金。由于投资可选方案是根据它 们的生产率和预期收益率严格筛选出来的 ,因而资金配置效率 较高。
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對伊斯蘭金融制度，從原點、原則、應用，做一個整體性的評價
我覺得這篇文章有哪些重點?或是我的心得?
雖然應用工具那邊，應該直接用伊斯蘭的詞彙，如Riba、murabaha、ijara、mudaraba、musharaka等，會更好，畢竟我們認識的那些經濟學詞彙是西方的，不應該直接套到伊斯蘭上面。
雖然應用工具那邊，應該直接用伊斯蘭的詞彙，如Riba、murabaha、ijara、mudaraba、musharaka等，會更好，畢竟我們認識的那些經濟學詞彙是西方的，不應該直接套到伊斯蘭上面。
